【O巴的金融學課】股市這麼高了,還能存股嗎? 2020/10/21 摘要:「存股」不只是傻傻的存,還要「存好股」。挑選「高股息殖利率」的好股票,O巴建議,讓專業的來! 「存股」在這幾年成為顯學,許多理財雜誌常在分享素人專家的案例,十年前開始持續買進高股息的股票,到現在已經累積好幾百張股票,每年光是領現金股息就1、2百萬,而且不用管進場時機,隨時無腦買進,彷彿學會這一招,人人都可以打造穩定現金流,提早退休。 「存股」的概念很簡單,就像種一顆果樹,每年果樹成熟都有果子可以吃,種越來越多樹,就有越來越多果子可以吃。買進的股票就是果樹,現金股息就是果子,股票越存越多,配息就越來越多,足以創造被動現金流。 「存股」,而且要「存好股」 存股要挑「高股息」的股票,累積財富才能事半功倍。可是對一般人來說,挑選股票就是一大難題,要怎麼知道挑到的是高股息的「好股」,而不是趨勢向下的「弱股」呢?O巴建議,讓專業的來!選股交給基金經理人,投資人定期定額高股息基金,一樣可以達到存股的效果。 股市這麼高了,還能存股嗎? 存股派認為只要公司不會倒,不斷的買進存股,長期可以平均成本,因此不用在意進場點,但真的是這樣嗎?舉例來說,台積電每季配發2.5元的現金,在3月疫情時台積電跌到235.5元,股息殖利率4.25%,9月漲到433元,股息殖利率只剩2.3%,收益差了快一倍。所謂的「好股」如果太貴,也不是存股的好標的,你需要的是基金經理人用量化及質化的方式,為你篩選出其他優質的高息股票。 存股最難的是面臨股價下跌時的心理障礙 股市波動大,金融海嘯時即使是台塑、中鋼等績優股跌幅都超過60%,試問有多少人能夠淡定?而且在股價低點,肯定電視上每天都是壞消息,這時還能堅信「好公司不會倒」的又有幾人?基金因為分散在多檔股票,淨值波動較低,下跌時的心理壓力不會那麼大,也較不擔心單一公司倒閉風險,即使跌很多也還是敢用力的買進,才是真正「存股」的精髓。 【投資策略】 存股的策略聽起來很簡單,但選股和進場點對一般人來說還是太難,更重要的是忽略了分散風險的重要性,集中投資容易讓資產大幅波動,增加心理負擔。O巴建議可以定期定額投資高股息基金,同樣可以達到穩健累積財富的效果。 王道精選基金 元大台灣高股息優質龍頭證券投資信託基金-新台幣(A)不配息(本基金之配息來源可能為收益平準金) 立即申購 注意事項 王道商業銀行投資顧問服務係無償提供,投資建議乃由王道商業銀行投資顧問分析人員根據各項市場資訊加以整理彙集及研究分析,內容僅供參考,如有涉及有價證券或金融商品相關記載或說明,並不構成要約、招攬、宣傳等任何形式之表示。投資人知悉且同意其所作成之任何交易均不得視為係王道商業銀行為其作成之投資決定,且須由投資人自己承擔投資相關風險。 王道商業銀行並未且不得代理投資人為任何決定、處理投資事務或從事證券投資行為,且王道商業銀行並未亦不得與投資人為證券投資收益共用、損失分擔之約定,投資人應基於獨立判斷自行決定是否依投資建議進行交易,投資人如參考或接受投資顧問服務之投資建議進行相關交易時,應自行承擔所有投資風險(包括但不限於投資金之損失、價格波動、匯率變動及政治等風險等),王道商業銀行並不保證投資人之獲利或負擔損失。 基金之交易特性與存款、股票及其他投資工具不同,投資人於開戶及決定交易前,應審慎評估本身之財務狀況與風險承受能力是否適合此種交易,並充分瞭解下列事項: (1)基金買賣係以投資人自己之判斷為之,投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益,且最大可能損失達原始投資金額。 (2)投資建議之基金均經金融監督管理委員會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;王道商業銀行/基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責該基金之盈虧,亦不保證最低之收益。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書,投資人申購前應詳閱其公開說明書及投資人須知,投資人於申購前應審慎詳閱各該金融商品說明檔,並衡量自身之風險承擔能力。 (3)由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。高收益債券基金(本類基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),適合能承受較高風險之『非保守型及非防禦型』投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。配息型基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損,且進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。 (4)依基金投資標的風險屬性和投資地區市場狀況,由低至高編制為「RR1,RR2,RR3,RR4,RR5」五個風險收益等級,此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險,無法涵蓋所有風險,不宜作為投資唯一依據,投資人仍應注意所投資基金個別的風險。 除公開資訊外,非經王道商業銀行同意,投資人不得將本研究報告或投資建議內容之一部或全部加以複製、轉載、散佈或洩漏予他人。 王道商業銀行股份有限公司 經105.11.10金管證投字第1050045584號函及106.01.26金管證投字第1060002690號函核准兼營證券投資顧問業務及經營外國有價證券投資顧問業務